本文来自微信公众号:钛禾产业观察(ID:Taifangwu),作者:熊文明,数据支持:钛禾产业观察,题图来自:视觉中国芯片战争,烽烟四起。
一时之间,华为再次被推到聚光灯下,台积电、中芯国际迅速窜上热词。
一位资深电子专家评价:“如果没有2019年的打压,按之前的年复合增长速率,华为的全球手机市场份额可能会在2020年或2021年排到第一。
”疫情尚未完全消退,新的芯片战役又打响。
5月15日,美国商务部宣布将华为的临时许可再延长90天,推迟到2020年8月13日。
同时在许可证禁令上发大招,让台积电不得再给华为代工芯片。
而同一天,台积电发公告称,计划在美国亚利桑那州建立5nm晶圆半导体工厂,预计2021年开工,2024年投产,月产量为20000片。
2021年至2029年间总投资额为120亿美元,能为当地创造1600多个直接高科技专业岗位,以及数千个间接工作岗位。
两条消息叠加,加深了国人的焦虑:台积电是一家什么样的企业?他们到底站哪边?简单来说,企业遵循的必然是商业逻辑。
然而企业做到一定程度,势必会被裹挟进时代的洪流,恐难孑孑独善。
2019年11月,台积电创始人张忠谋说:“世界不再安宁,台积电已是地缘战略家的必争之地。
”一语成谶。
一、另辟蹊径:开创芯片制造模态台积电出现以前,芯片制造集中在欧美大厂,采用IDM(integrated Device manufacture)模式——即单一企业整合制造,包圆了设计、制造和封装的全过程。
其中,IDM模式对前期资金投入要求极高,还需要具备整个产业链上的技术、设备和人才,有能力为之者全球寥寥。
张忠谋考虑到,台积电若是采用此种常规模式恐难出头,于是另辟蹊径,单独拆解出“后端制造”环节,成为专门制造芯片的代工厂,即Foundry。
如此便避免了行业既有竞争模式,带动行业垂直分工,开创出“多赢”的新局面。
于是,一批芯片设计公司应运而生,成为了现在的Fabless模式。
在台积电的带动下,“Fabless(无晶圆厂设计商)+Foundry(代工厂)”成为当下芯片制造的经典模式。
Fabless可以专注于天马行空的设计,而Foundry则专精于将设计师们的蓝图蚀刻到芯片上。
这样的分工极大的促进了全球芯片产业的发展。
自此,芯片制造形成了一个相对稳定的生态:前端设计(design),后端制造(mfg),封装测试(package),最后投放市场。
前端设计是芯片的“魂”,后端制造是芯片的“肉”,两者难分轻重。
锁定“后端制造”业务后,台积电自此就在市场上一马当先了。
根据CINNO research产业研究数据,2019年第三季度台积电营收大幅提升21%,其中50%以上业绩来自16nm以下先进制程,7nm更是爆量排队抢产能。
台积电的全球市场占有率从第二季度的53%进一步升至55.7%。
也就是说,世界上每两枚芯片就有一枚是台积电生产的,基本可以称为独孤求败了。
然而真正让大国紧张的还不是台积电恐怖的市占率,而是其独步全球的先进制程。
无论是苹果下半年即将推出iPhone12,还是华为的Mate40,都指望着台积电5nm制程的量产。
未来的5G争夺战中,抛开三星Exynos980不说,联发科的天玑1000、华为的麒麟990、高通骁龙865都倚靠着台积电的技术。
简单来说,摩尔定律极限前,台积电掌握着最先进的芯片制造技术。
7nm以下芯片代工,全球范围内除了台积电几乎就没有其他选择。
国人的焦虑因此具化成一个问题:你到底站哪边?而在台积电股权结构内,占绝对优势的美方资本被猜测为选边站位的重要依据。
据台积电2019年的年报,台积电最大股东是美国托管台积电存托凭证专户,即美国股民,持股比例20.54%;其次是台湾行政院,持股6.38%;然后是新加坡政府,持股2.93%;摩根大通台北分行持股1.5%;挪威央行持股1.41%;其他股东都是持股1%以下。
台积电前十大股东实际上,这一信息参考意义并不大——外资占股虽然有80%以上,但都是金融产业投资股份,在二级市场自由交易,流动性较强,只有分红权没有经营权。
在台积电对外屡次传递的信息中也表示,台积电是一家企业,遵循的是商业逻辑。
即便是被裹挟进地缘斗争中,也是身不由己。
二、起于时,兴于势台积电起势之时,“睥睨群雄,台湾唯一”张忠谋之深谋高略,为世人所称道。
一家成功的企业,创始人和团队的谋略会是关键因素;而一家伟大的企业,仅靠“人谋”远远不够,还需要顺“天时”,占“地利”。
所谓英雄,顺时势者也。
台湾半导体之兴可谓是踩在日本的遗骸之上。
在美国《广场协议》和两次《半导体协定》的血腥打压下,领先全球的日本半导体硬生生被美国肢解,转移到中国台湾和韩国,中国台湾分到“逻辑体”蛋糕,韩国分到“记忆体”蛋糕,成就了后来台积电和韩国三星的崛起。
消费电子类订单投入小收益高,美国企业趋之若鹜。
芯片制造投入动辄百亿,干的都是“收益60元,先要投入100元”的买卖,一个方向不对还会打水漂。
单看设备投入,德州仪器的一套设备能用十几年,台积电一套设备折旧只有三年。
自己做源头专拣巧活儿,再将“苦脏累”转移给亚洲的关系户——这是美国人给全球供应链设计的分工体系。
台积电的发展还应了一个“天时”,赶上个人计算机和手机爆发式增长,人类从3G迈入4G的红利时代,奠定了台积电今日之势。
再说“地利”,美国人设计的分工体系,中国台湾非常“争气”地接住了,举岛之力发展半导体,其投入程度让人大呼:“半导体绑架了整个台湾!”对于标杆企业台积电,中国台湾更是在资金、技术、政策上全力扶持。
1987年台积电成立之初,台湾“行政院”的开发基金直接就拿出来1亿美金,做强有力的政府背书。
让台积电以极低的价格租用“台湾工业技术研究院”进行研发和生产,降低企业初期的运营成本。
在税务上的各种补贴,甚至发生税后利润高于税前利润的怪事。
就连用电都有最高优先级,“用爱发电”的台湾,停谁的电也不会停台积电的电。
中国台湾积极倡导,民间风向紧随其后。
在年轻一代眼里,“台湾人好像生下来就该做半导体”——每年近20万大学毕业生,50%以上都是工科,且严重倾斜电子制造和半导体。
加上完备的技职体系,每年分配到半导体的技术人才充沛。
在不少台湾年轻人眼里,“圆满的人生”就是:上台湾大学,进台积电工作。
一位资深分析人士指出:“中国台湾这样一个小岛,是可以聚焦到一个细分产业,使劲生长的。
但美国不行,大陆也不行,因为大国要做的东西很多,还有飞机大炮,不可能仅仅是芯片。
”台积电的“人谋”,就是创始人张忠谋。
完美履历,做到德州仪器第三号实权人物的张忠谋,已经有太多故事和文章,无需赘述。
在此只谈一点,台积电的起飞是从接下英特尔的芯片代工开始,而英特尔订单靠的就是张忠谋个人的谋略和人脉。
此外,跟世界顶级光刻机制造商ASML的渊源,被认为是台积电的另外一个助力。
两家企业早期都有飞利浦的背景,在业务上合作也很深。
7nm以下芯片制造只能使用极紫光刻机EUV,而掌握极紫光刻机EUV制备技术的只有ASML。
ASML的EUV可谓一机难求。
2019年,ASML全年生产了30台EUV,就给了台积电18台,对台积电可谓管饱管够。
2018年12月1日,ASML工厂突发大火,一定程度上影响了2019年的出货。
反观大陆,中芯国际好不容易从ASML采购到一台EUV,还被美国频频阻挠而迟迟未能交货。
而中国大陆实现量产的国产光刻机,目前最先进的也只能做到90nm。
天时、地利、人谋,成就了今日的芯片巨头台积电。
三、审时度势:赴美建厂台积电赴美建厂的决策过程,在外界看来波诡云谲。
在公布赴美建厂前两天,台积电还在对外宣称没有具体建厂计划。
更早一点的今年1月,台积电财报会议回应赴美建厂成本难控。
台积电在这个问题上的纠结被动显而易见,不少业内人士评论说为“周旋姿态”。
从表面来看,台积电近六成客户在美国,最大的客户苹果也在美国,赴美建厂并不突兀。
但是再往下捋,苹果、高通这些美国客户的出货终端还是在中国大陆,赴美建厂并没有贴近市场生产。
从背后来看,台积电被要求去建厂是出于美国安全考量,代工美国赛灵思设计的F-35战斗机等军用芯片。
而这项业务占台积电营收的千分之一,远远达不到为此专门设厂的需求,甚至不具备批量生产条件。
商业逻辑解读不通,只能发挥其他想象:赴美建厂是否为权宜之计?重新回看台积电与华为的关系。
华为2019年给台积电贡献了361亿人民币营收,同比增长超过80%,营收比重从8%提升至14%。
成为台积电第二大客户,仅次于苹果。
而新一代5nm芯片,台积电唯二仅有两个客户:除了苹果就是华为。
美国许可证禁令一改再改,基本算得上是为台积电量身定做。
这场对中国民族企业的“卡脖子”行动,美国人几乎秀出了自己节操的下限。
最初是产线中的美国技术达25%以上就要对华为断供,然后台积电确定技术占比不超过25%,仍然可以跟华为做生意。
美国遂改至10%,然后发现真正对华为有影响的7nm以下先进制程,台积电的“美国技术含量”只有7%——依然管不了。
如此打击也没用,那就干脆扯掉遮羞布直接上拳头:只要用了美国软件和硬件设备,哪怕就是用了个锤子,也必须听从美国禁令。
在美国人的反复施压和步步紧逼下,台积电需要一个缓解压力的“出口”。
不少人担忧台积电这次“出海”了最先进的5nm技术。
但结合投产时间线来看,台积电的布局并没有变:先进技术在中国台湾,其他地区的工厂必须低于总部一至两个世代。
亚利桑那工厂正式生产要到2024年,那时候台积电的3nm晶圆已经量产,2nm晶圆都已经成熟,依然比亚利桑那项目领先1至2个世代。
与赴美建厂的纠结不同,台积电赴南京建厂则呈现出另一番景象。
《商业周刊》为张忠谋书写的传记,把南京建厂称之为张忠谋交棒前的三大梁柱事件之一。
张忠谋不仅亲自到南京厂出席设备进场典礼,还特意拜访了中国大陆相关部门的领导。
事实上,台积电去何处建厂都绕不开两个问题:其一,供应链的问题。
建芯片代工厂的同时要建立完善的供应链,保证材料是高质量且符合成本效益的。
其二,技术人才的问题。
台湾工厂的技术人员都是硕士以上学历。
复制到其他地区需要大量符合成本效益的高素质人才。
这两点,中国大陆条件都很完备。
完整的供应链、充沛的高校毕业生,乃至足够大的市场。
台积电的积极建厂很快收获了成果:南京工厂量产不到一年即获利。
台积电南京工厂美国的成本效益尤其是人员成本,也是台积电纠结的重要因素——一流的美国人才都流去金融、房地产、软件行业,难熬生产线的孤独寂寞冷。
对于硬件制造来说,没有人才,相当于缺乏新鲜的“肝”和“肾”。
同等能力的工程师,美国人的成本要比台湾人高数倍。
这些中产家庭出身的年轻人,开着最新款特斯拉,住在湾区落地全景玻璃智慧住宅,用着苹果和亚马逊的智能产品,搂着金发姑娘看网飞电视。
现在台积电最焦虑的,或许是如何要求这些年轻的美国人遵守台湾工厂的管理方式——24小时on call,随时stand by,两班制夜鹰部队冲制程研发……不仅台积电纠结,美国人也心里没谱——因为有富士康赴美建厂的“前车之鉴”。
2017年,代工巨头富士康宣布投资100亿美元在美国威斯康星州建厂,号称创造最多1.3万个工作岗位,因此获得30亿美元费用减免。
此后项目就一直陷入胶着状态——先是威斯康星州财务报告称该项目至少25年不能给当地带来收益,后有富士康被实锤迄今未启动人员招聘,办公大楼也几乎空置。
当地媒体称双方可能“对簿公堂”,也不知道究竟是谁套路了谁。
受此影响,美国议员联名致信监管机构,要求公布台积电的建厂细节,包括对台积电的融资补贴等。
这次事件中异常低调的张忠谋,或许正在盘算怎么处理这一大堆头疼的麻烦。
四、今时今势:坚定“去美国化”作为电子工业皇冠上的明珠,无论在军工还是民用领域,芯片都是现当代最重要的科技成果之一。
美国对中国在芯片领域的发展,恨不得使出三体人的“智子封锁”,只是无奈在同一个地球村里,很难存在降维打击。
虽说芯片的技术源头在美国,但半个世纪以来已经拆解分散到多个国家和地区,形成了几家巨头公司共营的生态链。
如今,美国赤裸裸的“商业绑架”行为,撕裂了芯片产业成熟的生态,并不利于全球半导体的发展,各国企业也未必乐见其成。
而这种挟技术以令天下的动作,更加坚定了中国和部分国家“去美国化”的决心。
毕竟,没有商人愿意被人卡着脖子做生意。
所有人都在谈论台积电断供,华为会怎么样?但是很少有人问,没有华为的订单,台积电又会怎么样?多年以来,华为在全球积累了不少客户和服务资源,并不是说拔除就能拔除的。
为了管控风险,这一年来华为加速将先进制程的14nm和7nm转单中芯国际。
目前华为的麒麟710系列,就用中芯国际的14nm替代了原本台积电的12nm。
据传,华为和中芯国际已经开始积极展开7nm工艺的合作。
6月1日晚,中芯国际的科创板IPO获上交所受理,200亿募资额刷新记录。
先进制程的研发投入巨大,需要客户预先买单。
5nm芯片级别的,台积电只有苹果和华为两个客户,砍断其中任何一条胳膊,台积电都不会好受。
把鸡蛋都放在一个篮子里并不符合其商业利益。
斡旋于中美之间,分散经营风险,是台积电对自己商业利益的“忠”。
然而,只要产业链还在美国主导的旧秩序体系里运转,台积电的商业选择也时常会力不从心——最坏的结果是,台积电断供华为,对5nm芯片的影响是确定的,而华为一时间也找不到更好的替代方案。
此外,设备被掐断命脉,对国内芯片的研发也是一个强刺激——没有捷径,唯有迎头赶上。
在芯片问题上,中国有决心也要有耐心:半导体的发展并非一蹴而就,需要市场的“养育”和强大的国家资源投入。
目前,中国已经基本具备芯片产业链逐个突破的条件,剩下的唯有留给时间和人才。
况且友邦不时在旁敲打鞭笞,吾辈当知耻而后勇。
可以坚定相信的一点是:未来的时与势,看中国。
参考文献:[1] 商业周刊《器识:张忠谋打造台积电攀登世界级企业的经营之道》,2018[2] 浦晓栋《台积电公司发展战略研究》,2013[3] 张忠谋,《张忠谋自传》,2001[4] 名人传记·财富人物《半导体教父张忠谋》,2016[5] 时代经贸《全球芯片代工产业现状及趋势分析》,2008[6] 金中《从台积电发展看半导体委托加工业》,1998[7] 谢泽锋《台积电 巨头背后的巨头》,2020[8] 吴聘奇《台湾IC产业的发展模式与空间扩散研究》,2008[9] 应媚\张华\李闽慧《从台积电的成长看台湾芯片产业崛起之路》,2019[10] 张锐《张忠谋:科技巅峰劲舞的“半导体教父”》,2018[11] 王珍《台湾半导体行业的后张忠谋时代挑战》,2018本文来自微信公众号:钛禾产业观察(ID:Taifangwu),作者:熊文明,数据支持:钛禾产业观察,题图来自:视觉中国钛禾产业观察领航中国核心产业升级创新型智库认证作者已在发表 47 篇文章